泰國長期以來存在嚴重的貧富差距，尤其泰國的家庭負債佔國家GDP近九成，且這還未計入非正規借貸。這意味著，泰國整體社會對於「借貸」的依賴程度遠高於表面數據所呈現。
在這樣的背景下，無論是公私立銀行、儲蓄合作社，還是新興的「先買後付（BNPL）」提供的服務，都在快速滲透市場。因為貸款變得前所未有的容易，更甚至是透過水電帳單就可以作為申請單據，也讓泰國負債率成為國家結構性困境。
這次，可愛曼谷帶大家一看泰國負債率的問題主因：
教育程度和收入成正比
從泰國銀行(Bank of Thailand)公布的數據來看，教育程度與收入確實呈現正相關。
| 教育程度 | 2024Q4 | 2023Q4 |
|---|---|---|
| 小學以下 | 9,424.89 | 8,848.28 |
| 初等教育 | 10,487.36 | 9,872.84 |
| 國中教育 | 11,562.19 | 11,100.62 |
| 高中階段教育 | 13,184.78 | 13,115.54 |
| └ 教師培訓 | 15,402.18 | 14,540.80 |
| 高等教育 | 16,130.84 | 16,199.67 |
| └ 教師培訓 | 17,653.98 | 23,220.43 |
| 學士學位 | 23,818.26 | 23,066.83 |
| └ 教師培訓 | 21,873.78 | 21,948.39 |
| 碩士學位 | 40,686.17 | 38,199.93 |
| 博士學位 | 64,774.45 | 49,352.64 |
看似上升，實則有限
上述數據顯示，要獲得更高的薪資前提是取得更高學歷，意味著前期需要投入更多成本，而大多數教師的收入實際上集中在 15,000 至 24,000 泰銖之間。
在曼谷等城市，扣除生活成本、家庭支出與既有債務後，實際可支配收入甚至可能不到30%。也因此，即便擁有穩定職業，現金流依舊緊張的狀態下，容易借貸的貸款成為另一種的現金流來源。
貸款需求的真正來源
「現金流缺口」對教師而言，這種壓力更明顯。因為在進入職場之前，往往已背負學貸，工作後則需要面臨家庭責任、人情支出與教學相關費用。一旦開始以「借新還舊」，債務循環便難以終止。
「教師」：穩定職業的高槓桿風險
而在泰國的信貸結構中，最值得關注的並非低收入族群，而是被視為穩定的職業「教師」。
目前泰國超過90萬名教師（約佔全國教師總數的 80%），其總債務高達 1.4兆泰銖，平均每人負債約 150萬泰銖，遠超其收入水平。
貸款容易，風險卻被低估
在泰國的金融機構當中，普遍將教師視為低風險族群，因為其穩定收入，且可透過薪資直接扣款。這使得貸款審核更快、額度更高、條件更寬鬆。促進了快速借貸流程以及加快信貸市場發展；但長期看來，當借款金額逐漸超出實際還款能力，形成潛在風險。此外，部分債務甚至涉及非必要支出，例如賭博等問題，都讓負債像是滾雪球般的越來越嚴重。
利率不是最高，卻最難擺脫
| 機構類型 | 債務占比 | 金額（泰銖） | 平均利率 |
|---|---|---|---|
| 教師儲蓄合作社 | 64% | 8,900億 | 5.64% |
| 政府銀行 | 28% | 3,900億 | 6.90% |
| 泰京銀行 | 4% | 630億 | 7.12% |
| 政府住房銀行 | 4% | 610億 | 6.40% |
上述是開泰研究中心的統計資料，表面上看，教師貸款利率約在5%至7%之間，並不算高。但當貸款金額達到百萬級，加上不少是30年的長期還款，逐步累積的利息對於本金的減少沒有明顯用處。
因此，近兩年，泰國政府有和70家合作社協商，僅有11家能提供低於5%的貸款利率，雖然已幫助約46萬名教師降低負擔，但整體影響有限。多數人仍處於長期還款狀態。
社會結構失衡下的泰國經濟
這也可能就是許多泰國人活在當下原因？！面對未來，收入成長有限，使得現金流難以支撐生活與債務，金融機構過度放貸，降低借款門檻；債務高度集中且規模龐大，使風險不斷累積。即使利率調整或政策介入，但是當收入、支出與金融機制之間失去協調，就像是失速列車朝向不可控的方向前進。
Editor：Han
Reference：Bank of Thailand、Kasikorn Research Center、Thiarath Online、Mark S. Cogan
Photo Credit：Ron Lach@pexls
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